偷拍

　　9月6日，云天化（600096）获华金证券买入评级，近一个月云天化获取9份研报暖和。

　　研报瞻望公司2024-2026年收入离别为718.69/728.16/736.25亿元，同比增长4.1%/1.3%/1.1%，归母净利润离别为47.47(原47.66)/50.58(原51.01)/53.31(原53.86)亿元，同比增长5.0%/6.5%/5.4%。研报觉得，云天化具备磷矿石-磷肥-磷化工一体化产业链，资源和限制上风显耀，磷矿石高位保管，金钱欠债表执续改善，分成股息率具备较强引诱力。

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　　风险指示：行业扩产超预期；需求不足预期；安全环保风险偷拍。